Osmar é um menino considerado feio por seus colegas pois seu rosto é todo coberto por pelos e bexigas que parecem pipocas. Na escola, é vítima da zombaria das outras crianças, é excluído das brincadeiras e das festas. As outras crianças fazem brincadeiras cruéis a respeito de seu nome e de seu jeito de andar. Osmar está sempre solitário e triste. Porém, as crianças não sabem que Osmar tem um tesouro: um boneco-fantasminha de brinquedo, muito antigo, que ganhara de seu avô.

Certo dia, acontece uma festa na casa de Bárbara. Osmar vai à casa de Bárbara e escondido, assiste à festa animada pela janela. Resolve entrar na festa, mesmo sem ter sido convidado. Ele se disfarça: coloca uma peruca de fitas na cabeça que esconde seu rosto. A garotada não reconhece o novo garoto que chega; convidam-no para dançar . Percebem, então que o garoto dança muito bem e se divertem com ele. Bárbara, a aniversariante, muito curiosa, aproxima-se do garoto desconhecido e, de maneira gentil e corajosa, t